Nessa segunda-feira na bolsa paulista, as ações da Klabin (SA:KLBN11) operam com importante valorização. Na noite de ontem, a companhia informou a aquisição do negócio de papéis para embalagens e papelão ondulado da International Paper do Brasil por R$ 330 milhões
Assim, por volta das 11h45, os papéis tinham alta de 10,55% a R$ 16,56, enquanto o Ibovespa subia 1,27% a 74.418 pontos.
De acordo com a companhia, foram assinados os documentos necessários para a compra, que prevê investimento de 280 milhões de reais a serem pagos no fechamento da operação e 50 milhões de reais depois de um ano, sujeito a certas condições contratuais.
“Este valor equivale a um múltiplo estimado de 4x EV/Ebitda após a captura integral das sinergias”, afirmou a Klabin, acrescentando que usará recursos próprios para o pagamento, com impacto “imaterial” nos seus índices de alavancagem financeira.
A operação possui capacidade de produção de 305 mil toneladas anuais e suas vendas representaram 6,6% do market share do mercado doméstico, disse a Klabin, citando dados da Associação Brasileira de Papelão Ondulado (ABPO) em 2018.
Avaliação dos analistas
O banco de investimentos UBS destaca que os riscos são limitados para aprovação no Cade. Para os analistas, com a aquisição, a Klabin consolida sua liderança no mercado brasileiro de caixas (24% de participação de mercado), entra na região Centro-Oeste (10% das vendas de caixas de papelão ondulado no Brasil) e agora atua em todas as regiões do país.
Eles entendem que o Cade não deve ser um problema na aprovação da transação, considerando a natureza fragmentada do mercado brasileiro de caixas de papelão ondulado.
O banco tem recomendação neutra do ativo, com uma meta de preço derivada do DCF de R$ 18. Nos níveis atuais, eles enxergam a negociação da Klabin em 9,1x EV / EBITDA 20E.
Fonte: Investing/Reuters
Geração de renda
Para que você aproveite essas oportunidades, estamos lançando neste momento específico o nosso Curso Geração de Renda 2.0. O Curso que eu ensino as minhas 3 estratégias para gerar rendimentos pingando na sua conta todos os meses de forma constante e crescente.
Só temos 10 vagas.
Pagina do curso (veja os detalhes)
Você conhece os nossos planos de assinaturas?
Veja todas as possibilidades de planos e escolha de acordo com seu perfil
Clique e conheça a página dos planos e possibilidades