Se você não mantiver o controle, vai perder dinheiro.
“A glória assemelha-se ao mercado: por vezes, quando nos demoramos, os preços baixam.” Francis Bacon
Qual é o seu comportamento diante das circunstâncias diversas que surgem no mundo dos investimentos, principalmente de renda variável?
Não somente a reação ao cenário do mercado, mas também às situações que nós mesmos criamos, quando fazemos algo por impulso sem considerar racionalmente se é a melhor decisão.
Você já perdeu dinheiro por agir de uma determinada forma?
Se eu perguntasse a você qual seria sua reação ao investir em um negócio e, na mesma semana da compra, o preço da ação cai devido ao resultado trimestral, o que você diria?
Eu fiz essa pergunta há algum tempo a algumas pessoas, e as respostas foram as mais variadas possíveis. Acompanhe:
- Entrei em pânico e vendi no prejuízo. Me arrependi, porque em poucas semanas ela recuperou, então comprei de novo.
- Estudei o resultado e então decidi se era algo momentâneo ou uma tendência.
- Mandei e-mail para o analista reclamando da análise que ele fez.
- Realizei o prejuízo e desisti da renda variável.
Ainda é preciso esclarecer para algumas pessoas que:
Quando um resultado ou um fato relevante é divulgado, o primeiro passo é entender o motivo que levou a empresa àquela ótima, média ou péssima performance, porque isso ocorreu.
E, então, ter informações que reduzam o risco da decisão de compra ou venda.
Além de não ignorar os avisos só porque o grupo de WhatsApp ou Telegram acha aquele um ativo EXCEPCIONAL. Ou porque um youtuber famoso fez um vídeo resumindo: a receita, o ebitda e o lucro.
Fique atento à regulamentação do setor e nunca invista tudo em algo só porque a propaganda faz do ativo –
O MELHOR ATIVO DE TODOS OS TEMPOS, A REVERSÃO, A INVENÇÃO DA RODA, OU SIMPLESMENTE POR SER O MAIOR, e esse fato o deixaria imune a qualquer risco.
Sem controle você vai perder dinheiro.
Na situação que um ativo apresenta prejuízo ou queda no lucro por mais de um trimestre e ele está na sua carteira com um preço médio acima da cotação atual:
qual sua atitude? Se você tem CIEL3 na carteira há algum tempo, use como exemplo:
- Fiquei feliz no início e depois entrei em pânico, comprando mais e mais e mais e mais para “baixar o preço médio”, e digo a todos que aquilo não é importante, na tentativa de tranquilizar a mim mesmo, e fico brincando por meses de “pegar a faca caindo”.
- Analisei os resultados e calculei o preço justo do ativo, de acordo com as novas projeções micro e macro, então decidi a estratégia de manter e aportar, somente manter, ou vender.
- Vendi tudo no prejuízo (depois de ter feito muito PM).
- Reclamei em todos os grupos de WhatsApp que disseram que era uma boa compra.
- Ou você é daqueles que acredita que os prejuízos ou quedas no lucro não significam nada, resultado de empresa é mágica, basta querer e acontece, então vamos torcer que tudo vai dar certo?
O investidor que não está preparado, que não tem estratégia, acaba simplesmente vendendo no pânico ou então compra mais, baixando o preço médio (a cada R$1,00 de queda).
Acreditando que será salvo por algum milagre, quando na verdade acaba sofrendo mais tempo que o necessário e vai afundar do mesmo jeito.
Ou seja, vende no prejuízo após investir tudo o que tinha nele, ou fica com o prejuízo na carteira sem remuneração e com perda de valor substancial. “Sem controle você vai perder dinheiro”
Informação é dinheiro, mas veja bem.
É preciso filtrar as informações que fazem sentido e que são extraídas de dados confiáveis e que possam ser usadas em conjuntos com outras variáveis a respeito do case/negócio/empresa.
Não basta apenas ler a chamada da matéria da revista/jornal e decidir a estratégia somente com essa informação.
Ou ficar o dia todo no WhatsApp buscando alguém que pense como você, para justificar a sua decisão. E mais uma vez você vai perder dinheiro.
“Quão mais certo você acha que está, mais chato você fica”
Analise e Compare
Leia o ITR, analise e compare os números com os pares e com o mercado do segmento em conjunto.
Veja se algo mudou nos fundamentos e então decida o que fazer, sempre de acordo com a sua estratégia, seja ela de crescimento, geração de renda, ativos de maior risco ou um combinado de todos eles.
E em qualquer análise de médio/longo prazo, analise também os gestores do negócio, as estratégias antes que resultem em números.
Afinal, o que caracteriza a competência são a integração e a coordenação de um conjunto de habilidades, conhecimento e atitudes que na sua manifestação produzem uma atuação diferenciada.
Essas ações são estratégicas e têm como objetivo traçar ações que minimizem o efeito da competição e maximizem seus próprios resultados.
E análise qualitativa busca encontrar no mercado um posicionamento estratégico que permite estar à frente de seus pares, e só uma boa gestão é capaz de fazer isso.
Muitas pessoas dizem que é impossível saber dessas coisas.
Na verdade não é impossível, pois não diz respeito a estar dentro da empresa, mas ter bom senso e conhecimento para analisar e concluir se faz sentido o planejamento com os retornos estimados.
Então, caso você não conheça o setor, converse com alguém que entenda, pesquise, envie e-mail para o RI, pesquise os gestores em seus trabalhos anteriores, seu desempenho, etc.
O que não faz sentido é colocar o seu dinheiro em algo que você não conhece, e mais risco ainda é colocar todo seu dinheiro em um único ativo ou um único setor, só porque agora está tudo bem.
Não esqueça que negócios são dinâmicos e passam por ciclos, porém só sobrevivem se existir uma boa gestão que entende a necessidade de estar sempre atento às exigências e mudanças do mercado consumidor.
Afinal, se dependêssemos apenas de mentes pequenas, eu ainda estaria datilografando esse texto e você provavelmente o receberia pelo correio, ou quem sabe, por fax.
Nosso objetivo é que você se torne um investidor consciente de suas responsabilidades e escolhas, que tenha acesso às ferramentas e consiga entender que investir pode ser uma forma de melhorar a vida financeira.
Mas que se não soubermos o que estamos fazendo, ou nosso ego ocupar muito espaço nessa relação, as chances de você perder dinheiro são enormes.
E isso não é uma questão de opinião.
“A esperança seria a maior das forças humanas, se não existisse o desespero.”
Victor Hugo
Informação é dinheiro.
Até a próxima semana.
Daniel Nigri com apoio de Patricia Rossari
O analista Daniel Nigri CNPI1810 é o responsável pelas informações perante a ICVM 598