Ações que mais caíram:Oportunidades?
Vocês já devem ter ouvido em algum lugar que quando a ação cai muito é uma oportunidade de compra. E se você possui a ação em carteira, seria uma chance de melhorar o preço médio. Provavelmente, até eu mesmo já falei isso aqui em algum vídeo passado ou em artigo anterior.
Mas, será que qualquer ação que tenha caído 20% ou 30% é uma oportunidade?
Neste artigo de hoje, ao invés de mostrar as ações que mais subiram no ano, como faz a mídia tradicional, irei fazer o oposto vamos analisar as ações que mais caíram no ano, e vamos descobrir se alguma delas tem bons fundamentos ou boa previsão de melhora em seu operacional que possa fazê-la subir com a melhora econômica.
Para fazer a listagem das ações que mais caíram no ano, utilizei o Guiainvest Pro. Inclusive, neste final de semana eu consegui um cupom de desconto do Guiainvest Pro de quase R$200,00 a menos apenas para assinantes da Área de Membros Gold. Mais informações lá no site ou por email [email protected]. Essa é apenas a primeira de muitas parcerias que ainda virão dentro da área de membros.
Para evitar ações com baixo volume negociado ou muito pequenas limitei o estudo a empresas que tenham hoje valor de mercado superior a R$ 150 milhões e volume de negociação diário superior a R$ 100 mil por dia nos últimos 21 dias em média.
A lista das ações que caíram é apresentada na tabela a seguir:
Elaborado pelo autor com a ferramenta Stock Guide do Guiainvest Pro
No mercado atual, que está muito comprador, apenas 27 ações de mais de 200 que passaram por aqueles dois critérios iniciais tiveram queda nos seus preços. Portanto, até mesmo pessoas que nem sabem como se investir na bolsa estão ganhando dinheiro atualmente. 90% das ações da lista tiveram alguma valorização.
5 ações caíram mais de 30% e duas delas caíram mais de 50%. São elas JFEN e Rnew.
Agora eu irei refinar a busca e vou colocar o lucro líquido dos últimos 12 meses dessas 27 empresas na tabela a seguir:
Elaborado pelo autor com a ferramenta Stock Guide do Guiainvest Pro
Observando a tabela, apenas 9 das 27 ações reportaram lucro líquido nos últimos 12 meses, o que já é um indício do motivo que elas caíram mesmo com o mercado comprador como o atual. Para piorar, CSN que está na lista, não divulga balanço desde 30/09/2016 e JBS teve seu último balanço auditado e publicado no site da Bmf Bovespa em 31/03/2017. Isso já reduz a listagem para 7 ações em queda neste período e que sejam lucrativas. TRPN3; PNVL3, klbn3, vlid3, smto3, beef3 e Ciel3.
Retirei alguns dos principais indicadores dessas 7 empresas e coloquei na tabela a seguir para ver se existe alguma barganha. Vocês verão que nenhuma delas opera abaixo de 10x P/L e nem está abaixo do Valor Patrimonial.
Pra quem gosta de investir visando dividendos, nenhuma delas paga acima de 3,3% de yield mesmo com a desvalorização vista esse ano do preço das ações. Normalmente, quando o preço cai o Yield costuma aumentar e se tornar atrativo pelo menos com essa finalidade. Mas isso também não foi observado aqui.
Quanto ao crescimento dos lucros nos últimos 3 anos, as únicas duas que tiveram crescimentos superiores a 10% foram Cielo e São Martinho. Já Tarpon, teve uma queda nos lucros, mas até pelo setor que atua consegue ter um ROE elevado.
Elaborado pelo autor com a ferramenta Stock Guide do Guiainvest Pro
Enfim, Cielo me parece a melhor oportunidade dentre essas 7 empresas, seguida de SMTO3, mas percebam que não são barganhas ou compras muito óbvias. Pra quem é membro Gold sabe que lá na área de membros Gold tem uma análise de Cielo. E gratuitamente escrevi esse artigo sobre as ações da empresa também. Clique aqui.
Então respondendo a pergunta do início do título, dentre as ações lucrativas não temos nenhuma super oportunidade. Dentre as empresas em prejuízo é importante pensarmos no futuro da empresa, na estratégia dela com relação ao futuro, e como o Brasil ou o Mundo conseguirá absorver seus produtos. Haverá aumento de demanda? Haverá melhora nos seus processos? Já passa a ser uma análise mais qualitativa. E aí, me parece que empresas de construção é um call mais óbvio, além de empresas como GGBR4, pelo aumento da produção de veículos, caminhões e ônibus que já começou a aumentar desde Junho/2017, conforme dados da Anfavea e que demandam muito ferro e aço, clique aqui, Mas, existem várias condicionais nessas supostas “recomendações”.
Nesse artigo concluímos que neste mercado comprador e de alta, se a empresa ficou para trás é porque ela perdeu vantagens competitivas, ou porque o mercado não acredita em sua recuperação. Caso contrário, teriam subido. Então, tomem cuidado com compras de ações apenas porque elas caíram.
Eu quero agradecer aos elogios de todos os membros Gold que assinaram semana passada na promoção e que estão aproveitando as informações da Carteira Dica de Hoje. Dos vídeos de análises, das oportunidades de prazo mais curto, das oportunidades em Fiis e Renda Fixa e da futura aba de descontos e parcerias.
Se você ainda não conhece a área de Membros Dica de Hoje clique aqui Para virar logo um membro Gold e não perder mais tempo clique aqui e se inscreva com preço promocional.
Qualquer dúvida sobre o produto, sobre login e senha ou até sobre esse artigo pode ser perguntado no email [email protected]
Obrigado a todos e Bons investimentos
Daniel Nigri CNPI
O artigo fala de ações e analisa alguns aspectos mas não são recomendações de compra ou venda de nenhuma das ações citadas. Não foi calculado preço justo e nem a projeção de crescimento futuro de nenhuma empresa. Apenas análise dos múltiplos passados.