IBOVESPA a 100000 pontos (Você está nadando pelado?)
Finalmente, a bolsa alcançou a marca de 100000 pontos. Lembro como se fosse hoje em 2007, um analista na Bloomberg com uma projeção de Ibovespa a 100000 pontos no ano seguinte e prevendo o aumento do preço das commodities que beneficiava e ainda beneficia muito o Brasil. Quando eu lembro disso, vejo que a recessão atual (2014 a 2016) e o baixo crescimento (2017 – 2018) adiaram o sonho de ver aquele número simbólico de 100000 pontos.
Fonte Investing
Obviamente que eu fiquei feliz. O pessoal que trabalha aqui também ficou e agora espera mais. Mas é aquela sensação efêmera. Assim como um aniversário que acaba, um Ano Novo que logo no dia seguinte a vida volta ao normal, ou ainda uma viagem que tem data marcada para acabar. Eu, particularmente, quando eu invisto penso em sensações contínuas. Quero investir para alcançar meus objetivos para sempre, ou seja, eu não quero que a Bolsa chegue aos 100 mil pontos eu quero que EU chegue aos 100000 pontos da vida, digamos assim.
Quero que os rendimentos da minha carteira sejam suficientes para me dar uma vida confortável independente da Bolsa estar em 50000 , 100000 ou 200000.
Pensando nisso, comecei a pensar nos ensinamentos de Warren Buffet, um dos maiores bilionários do mundo, certamente o maior investidor de todos os tempos que possui várias frases de efeito, e lembrei de algumas delas que eu coloco abaixo e vou comentando:
[feature_box style=”1″ only_advanced=”There%20are%20no%20title%20options%20for%20the%20choosen%20style” alignment=”center”]“Quando alguém vê o vizinho ficando mais rico, começa a evolução natural da bolha. Bastam 3 coisas para sua formação: Os inovadores, os imitadores e os idiotas”.[/feature_box]
Pode ser que você tenha começado a investir na Bolsa recentemente porque um amigo, esposa, vizinho, primo, tio, patrão, cachorro, ou papagaio tenham falado para você que estava ganhando uma boa grana. A bolsa nada mais é que a representação da Economia Real. É impossível a Economia crescer nominalmente (incluindo inflação) 7% ao ano e a Bolsa subir 20% ao ano por 20 anos seguidos. Cada ano que passa, o desconto existente no passado vai se esvaindo e vai se criando a euforia de mercado.
Obviamente que o melhor ponto para entrar na Bolsa foi em 2016. Dificilmente um investidor acertou o momento exato, e por isso o ideal é você manter a sua estratégia de compra regular de ações. Não tem problema você entrar agora na Bolsa, mas é necessário que você entenda que a Bolsa é um investimento para Longo Prazo, e que independente da Bolsa estar ano que vem 150 mil pontos ou 50 mil pontos, você deve permanecer na sua estratégia de acumulação de patrimônio. Caso contrário, você é o idiota da frase acima, que entra na alta e sai na baixa.
[feature_box style=”1″ only_advanced=”There%20are%20no%20title%20options%20for%20the%20choosen%20style” alignment=”center”]“Invista Naquilo que você entende”[/feature_box]
Na frase anterior, falamos que você precisa montar uma estratégia para investimentos. Mas como investir bem se você ainda não sabe nada de Bolsa de Valores. Como investir bem, se você apenas aleatoriamente torce pelos ativos que aparecem na sua tela para eles subirem?
Fica difícil concorda?
Então o ideal, é que você busque conhecimento e invista um valor pequeno (5% do seu patrimônio) enquanto você está buscando esse conhecimento. Esse pequeno investimento vai servir para você determinar seu perfil de investidor. Vai ver se você tem propensão ou aversão ao risco da Bolsa. Você vai entender como você lida com a sensação de perder dinheiro. Sim, uma hora em alguma ação você vai ter essa sensação. Todos temos.
Uma forma de você investir bem, é investir naqueles setores que você domina, no seu círculo de competência. Exemplo: um médico investiria prioritariamente no setor de saúde. Mas dessa forma, a diversificação necessária ficaria comprometida. Então, se você quiser temos muito material gratuito na internet no nosso canal do Youtube, aqui no nosso site e ainda na nossa Área de Membros. A Área de Membros é nossa área de assinantes e dentro dela temos o Primeiros Passos que é uma área completamente gratuita mediante cadastro, com muito conteúdo desenvolvido pelo Marcelo Rabinovici para fazer a pessoa entender melhor o funcionamento do mercado e das empresas.
Então, se você investe nas empresas que você compreende melhor, nada mais justo que investir apenas em ações quando você tiver um conhecimento mínimo do mercado. Inclusive em Abril faremos a semana Primeiros Passos, que será uma série de vídeos que são enviados por e-mail, para captar pessoas do público iniciante.
Outra dica que eu dou essa semana é a Semana da Regra número 1 do André Fogaça do Guiainvest que começou ontem dia 19/03/2019, clique aqui e saiba mais. No mercado financeiro, nós, os educadores nos ajudamos para que você aprenda mais e faça esse trajeto o mais rápido possível em busca do conhecimento.
Já que falamos da Regra número 1, vamos a próxima frase:
[feature_box style=”1″ only_advanced=”There%20are%20no%20title%20options%20for%20the%20choosen%20style” alignment=”center”]“Regra número 1: Nunca Perca Dinheiro. Regra número 2: Não Esqueça a Primeira Regra”[/feature_box]
Esta é uma das frases que eu mais gosto e que eu demorei mais para ter plena consciência do que ela significa. Obviamente que em algum momento você irá comprar uma ação a R$ 30,00 ela vai perder fundamentos e você vai ser obrigado a vender a R$ 15,00, e perderá 50%. O próprio Warren Buffet, já foi obrigado a vender algumas ações no prejuízo ao longo da sua carreira de mais de 70 anos como investidor.
Então o que significa, nunca perca dinheiro na Bolsa?
Na minha visão tem dois significados:
O primeiro remete novamente ao conhecimento, ou seja, “Não perca dinheiro de forma estúpida na Bolsa”. Vamos explicar.
Você compra a ação da empresa XYZ por R$ 15,00 sem estudar, apenas porque você viu que ela valia R$ 30,00. Como Bolsa é para longo prazo e alguém lhe disse que é importante comprar sempre nas quedas, você viu aí uma oportunidade. Em alguns meses a ação está a R$ 5,00 e depois a R$ 3,00 e você perdeu 80%, aí você resolve estudar para ver o que está acontecendo com essa ação.
Então você resolve estudar e descobre que a empresa que sempre foi uma exímia pagadora de dividendos, teve problemas de dívidas, a lucratividade diminuiu e ela teve problemas na justiça porque descobriram que seu principal produto era cancerígeno.
Sim, esta ação existe e chama Eternit. A pergunta que eu faço é: Por que o investidor compra antes e só vai estudar depois que perdeu dinheiro? A ação caiu para R$ 15,00 pelo mesmo motivo que ela caiu para os R$ 3,00 atuais. A informação existia, ou seja, o investidor perdeu dinheiro de forma estúpida.
O segundo significado remete a olhar sempre para o futuro. Você compra uma ação a R$ 20,00 e hoje ela está a R$ 11,00, você estudou e percebeu que a companhia tem piorado suas expectativas para o futuro. O Guidance (perspectivas) estão cada vez menores e a tendência é que no ano seguinte caiam mais ainda. Uma possível recuperação apenas para 2021
Então, nesse caso o ideal seria você avaliar o que vale mais a pena. Realizar o prejuízo e tentar ganhar dinheiro em alguma outra ação, ou manter essa ação e aceitar perder dois anos, ou dois anos e mais o dinheiro, caso a recuperação não venha.
É uma outra forma de não perder dinheiro, ou seja, pensando em Custo de Oportunidade.
Poxa, Daniel, mas então parece que eu tenho que aprender muito, estudar muito, e investir é coisa pra profissional, e pra quem tem muito tempo disponível, né?
E aí temos uma outra frase de Warren Buffet que é perfeita para você que está com medo de não conseguir acertar sempre.
[feature_box style=”1″ only_advanced=”There%20are%20no%20title%20options%20for%20the%20choosen%20style” alignment=”center”]“Você só precisa fazer algumas coisas certas desde que não faça muitas erradas”[/feature_box]
Como pode-se ver, até mesmo os melhores investidores não vão acertar sempre. Em alguns momentos uma ação que está “linda” em termos de fundamentos demora 5 anos para ser descoberta pelo mercado, mas o importante é você não cometer muitos erros.
Eu ainda vou mais além, você não pode ficar exposto a nenhum erro que te faça perder todo o seu dinheiro. O famoso all-in dos jogadores de poker.
Então se você errar algumas vezes não se preocupe, a medida que você adquirir mais conhecimento a sua margem de erro irá diminuir, e você se sentirá mais confiante em aumentar o patrimônio na Bolsa de Valores.
E finalmente a última frase e que tem muito a ver com o momento atual dos 100 mil pontos.
Estamos em um momento singular nessa década na Bolsa brasileira. Desde a mínima em Janeiro de 2016, o Ibovespa subiu mais de 160%. Começam a surgir vários gurus na internet. Pessoas avisando que a Bolsa pode chegar a 150 mil pontos ano que vem, outros falam em 200 mil pontos, 500 mil pontos em alguns anos, enfim, as previsões são variadas sempre tentando mostrar que ainda tem muita alta para você.
Mas lembre-se sempre o crescimento da bolsa nada mais é que o crescimento da economia acrescida das novas empresas que entram no mercado de capitais. O PIB cresceu 1,1% nos dois últimos anos e as projeções estão caindo para 2019. E nesse ponto do artigo, para que você não ache que eu estou mandando vender todas as suas ações cabem algumas ressalvas para evitar uma possível euforia em torno de expectativas que ainda não estão nem perto de se confirmar.
- Lembre de seguir sempre a sua Estratégia
- Estude e adquira conhecimento para que você saiba quando a queda das ações é uma Eternit e quando é uma oportunidade
- Lembre-se de deixar uma parte do seu dinheiro para possíveis oportunidades. Se você deixar 30% em Renda Fixa e a Bolsa disparar, você não vai ficar triste por ter ganho dinheiro apenas sobre 70% do seu capital, mas se a bolsa perder 60% do valor, você gostaria de ter 30% do seu dinheiro para comprar as barganhas da Bolsa.
Estes são alguns cuidados para você não cair no erro da última frase de Warren Buffet.
[feature_box style=”1″ only_advanced=”There%20are%20no%20title%20options%20for%20the%20choosen%20style” alignment=”center”]“ Você só descobre quem está nadando pelado quando a maré abaixa”[/feature_box]
Quando a bolsa cai forte em alguma crise é que você diferencia quem aprendeu e investe com consistência em uma estratégia bem fundamentada daqueles que estavam alavancados e compravam qualquer ação e ganhavam dinheiro porque quase todas estavam subindo.
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Se quiser aprender mais um pouco recomendo que assistam hoje 20/03/2019, a live que eu e o Rafael Zattar faremos com o gestor do Fundo GTI Dimona, André Gordon, às 19:00 horas (Horário de Brasília), clique aqui no horário marcado.
Abraços e Bons Investimentos
Daniel Nigri