Nos últimos tempos, a internet foi invadida por uma onda de críticas aos fundos imobiliários. Aparentemente, eles deixaram de ser os queridinhos dos investidores para se tornarem “vilões” da renda passiva. Muitos argumentam que as cotações estão caindo, os rendimentos não acompanham e que outros investimentos são mais vantajosos. Mas e se disséssemos que isso não é bem assim?
Hoje, vamos provar que os fundos imobiliários podem ser excelentes ferramentas de geração de renda. Com um exemplo real e fundamentado, vamos mostrar como o TRXF11, um fundo focado em renda, superou as principais opções de mercado nos últimos 5 anos em termos de retorno total. E o melhor: mesmo com a cotação atual abaixo do preço de 2020, a renda continuou crescendo. Para quem entende o jogo, isso é música para os ouvidos.
Se a renda está subindo, a cotação uma hora vai buscar. Enquanto isso, é uma oportunidade de aumentar sua posição pagando mais barato. Vamos aos números.
Fonte: Relatório TRXF
Imagine que você investiu R$116.000, comprando 1.000 cotas do TRXF11 em janeiro de 2020. Com uma estratégia de reinvestir todos os dividendos, essa seria a evolução do seu investimento:
- Cotas Finais:381,4 (graças ao reinvestimento dos dividendos ao longo dos anos).
- Valor Final das Cotas: R$135.377,87 (com a cotação atual a R$98).
- Dividendos Recebidos Acumulados: R$50.970,00.
- Retorno Total: R$70.347,87, ou 60,64% em relação ao valor inicial.
- Yield on Cost Atual: 15,12% (dividendos anuais recebidos em relação ao valor inicial investido).
Agora, vamos comparar isso com outras opções de mercado.
Nos últimos 5 anos, outros investimentos também apresentaram desempenhos variados. Aqui estão os resultados acumulados no mesmo período:
- CDI: 51%.
- IPCA: 33%.
- Ibovespa: 4,98%.
- IFIX: -2,79%.
Quando colocamos o TRXF11 lado a lado com essas opções, o fundo não apenas supera todas, mas o faz com folga:
- O CDI, com seus 51%, fica 9,64 pontos percentuais abaixo do retorno total do TRXF11.
- A inflação (IPCA) não chega nem perto, com 33%.
- O Ibovespa mal consegue 5%.
- E o IFIX, que deveria representar a categoria dos FIIs, está no vermelho com -2,79%.
Se o seu objetivo é gerar renda e aumentar seu patrimônio, os números falam por si. O TRXF11 entregou crescimento de renda e retorno total muito acima da média.
Mas o que fez o TRXF11 se destacar tanto? Aqui estão algumas razões:
- Crescimento de Renda: Os rendimentos do fundo cresceram consistentemente. Em 2020, ele pagou R$7,58 por cota. Em 2024, esse valor chegou a R$12,70, um aumento superior a 67% em 5 anos. Enquanto outros fundos mal conseguem manter os rendimentos, o TRXF11 entregou crescimento real, acima da inflação.
- Gestão Focada em Ativos de Qualidade: O fundo investe em contratos de longo prazo, indexados à inflação, garantindo previsibilidade e crescimento.
- Reinvestimento de Dividendos: Essa é a chave. Ao reinvestir os rendimentos, você aproveita o poder dos juros compostos, aumentando sua participação no fundo sem colocar dinheiro novo.
Uma das principais críticas aos fundos imobiliários é a queda nas cotações. No caso do TRXF11, o preço caiu de R$116 em 2020 para R$98 hoje. Parece ruim? Na verdade, é o contrário.
Enquanto a renda cresce, a cotação inevitavelmente busca esse crescimento. No longo prazo, preços e rendimentos convergem. Até lá, o investidor que entende o jogo consegue comprar mais barato e aumentar sua exposição a um ativo de qualidade.
Investir em fundos imobiliários não é sobre acertar o fundo do poço ou prever cotações. É sobre construir um fluxo de renda crescente e consistente. A lógica é simples:
- Escolha fundos com gestão de qualidade e histórico comprovado de crescimento de renda.
- Reinvista os dividendos. Quanto mais cotas, maior a sua renda futura.
- Ignore as oscilações de curto prazo na cotação. O que importa é a renda.
O TRXF11 é a prova de que fundos imobiliários podem ser uma excelente ferramenta para gerar renda e crescer seu patrimônio. Mesmo em um cenário de críticas e quedas de cotações, ele entregou um retorno total de 60,64% em 5 anos, superando CDI, IPCA, Ibovespa e até o próprio IFIX.
Enquanto muitos reclamam das cotações, quem entende a dinâmica de renda crescente está aproveitando para comprar mais barato. E essa é a beleza dos fundos imobiliários: é possível transformar oscilações em oportunidades.
Portanto, antes de desistir dos FIIs, dê uma olhada nos números. Escolha bem, foque na renda e aproveite o poder dos juros compostos. Afinal, se o objetivo é renda passiva, os FIIs podem, sim, te servir muito bem.
Grande abraço,
João Pedro Mello
Último dia da oferta exclusiva do Renda Total