Estrategistas, chegamos na última semana da série de opções: C – opções de compra (call) e O – opções de venda que vencem na próxima segunda dia 15/03. Vejamos como foi a semana no mercado financeiro.
PANORAMA GERAL DO MERCADO:
Tivemos uma semana muito turbulenta no Ibovespa e com isso a volatilidade ficou em alta, no saldo da semana caiu -0,9% cotada a 114.160 pontos. Na segunda-feira o índice desabou após o Ministro do STF, Edson Fachin, ter anulado as condenações do ex-presidente Lula no âmbito da Lava-Jato. Com isso a tensão política elevou-se, pois, Lula recuperou os direitos políticos.
Mas ao longo da semana o índice foi se recuperando, parte deve-se a aprovação da PEC Emergencial que autoriza o pagamento de uma nova rodada de auxílios, e uma série de contrapartidas fiscais foram mantidas (apesar de ter ocorrido uma pequena desidratação). Influenciou positivamente também a aprovação do pacote de estímulos fiscais da ordem de U$ 1,9 trilhão de dólares nos EUA.
Falando dos EUA, a semana por lá também foi volátil, mas entrou em território positivo após aprovação do acordo, será enviado um cheque de U$ 1.400 dólares para cada americano além de outras medidas.
O Presidente Biden deu um discurso dizendo que todos os americanos adultos estarão vacinados até maio desse ano. O S&P 500 e Dow Jones chegaram a alcançar máximas históricas e terminaram a semana em +2,6% e +4,1%, respectivamente, à medida que investidores continuaram a apostar em nomes ligados à recuperação econômica. Já a Nasdaq, índice de ações de tecnologia, continuou a ser pressionada pela alta dos títulos de Tesouro, mas ainda assim conseguiu acumular uma alta de +3,1%.
Na Europa, o Banco Central Europeu, manteve a política monetária inalterada. A presidente Christine Lagarde tranquilizou investidores ao sinalizar que o BCE irá acelerar as compras de títulos nos próximos meses para conter a alta nos rendimentos nos títulos europeus e proteger a recuperação econômica da região. Com isso, o índice Stoxx 50 terminou a semana com uma alta de +4,5%.
Na próxima semana é aguardada a reunião do Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil, o mercado aguarda um aumento na taxa Selic de 2% para 2,50% a.a.
Destaques da semana:
CVCB3 – CVC Brasil: Opção Call dispara 537% na semana!!!
O setor aéreo e o de turismo foram impactados positivamente após a notícia de que o governo fechou mais acordos para o fornecimento de vacinas permitindo a compra pelo setor privado e demais entes federativos: estados e municípios. Contribuiu também a queda do dólar, cerca de -5,61%, cotado a atuais R$ 5,55.
Os papéis da CVCB3 se valorizaram em 12,58% na semana e está atualmente cotado a R$ 18,35.
Alta de 12,58%!
Valorização do ativo-objeto CVCB3 fez com que uma opção call se destacasse, é o caso da CVCB152. Esta opção de compra dá o direito do titular de comprar CVCB3 por R$ 15,26 (strike). É do tipo americana, ou seja, o titular pode exercer o seu direito a qualquer momento até o vencimento: 15/03.
É considerada opção ITM (in the Money), ou opção dentro do dinheiro pois o seu strike R$ 15,26 está bem abaixo do preço atual do ativo-objeto R$ 18,35. É um alto valor intrínseco que é a diferença entre o preço da ação e o strike da opção.
VI = R$ 18,35 – R$ 15,26 = 3.09
À medida que o valor intrínseco vai subindo o prêmio pela call vai se valorizando, pois é uma opção muito vantajosa de ser exercida.
Digamos que um investidor tenha comprado a seco CVCB152 na última terça-feira dia 09/03, ele teria pagado um prêmio de R$ 0,45 em cada call. Ontem, essa call tinha um prêmio de R$ 2,87. Para o investidor é mais vantajoso exercer o direito de compra ao invés de vender a call.
Exercendo o direito:
Compra de CVCB3 por R$ 15,26 e venda logo em seguida por R$ 18,35.
Lucro de R$ 3,09 – prêmio de R$ 0,45 = R$ 2,64 em cada call exercida.
Vendendo a seco:
Compra de CVCB152 por R$ 0,45 e venda por R$ 2,87.
Lucro de R$ 2,87 – R$ 0,45 = R$ 2,42.
Alta de 537%!
Fonte: TradingView
BTOW3 – B2W Digital : Opção PUT dispara 201% na semana!
O papel da BTOW3 foi muito impactado pela divulgação dos dados fracos das vendas no varejo que recuaram 0,2% em janeiro em comparação a dezembro. A companhia ainda está em campo negativo devido aos efeitos duradouros da pandemia e pelo resultado ruim de 2020. Com isso a desvalorização semanal das ações chegou a -10,60% cotada a R$ 63,91.
Queda de 10,60%!
Fonte: TradingView
Com a desvalorização do ativo-objeto BTOW3 iremos destacar a opção put BTOWO682. Esta opção de venda dá o direito do titular de vender BTOW3 por R$ 68,25 somente no dia do vencimento, é uma opção do tipo europeia.
É considerada opção ITM (in the Money) ou opção dentro do dinheiro, pois, o seu strike R$ 68,25 é superior ao preço atual da ação R$ 63,91.
Esta put tem um alto valor intrínseco, é a diferença do strike pelo preço da ação.
VI = R$ 68,25 – R$ 63,91 = 4,34.
Como a opção é do tipo europeu o exercício somente será realizado no dia 15/03.
Caso BTOW3 se desvalorize -1,56% no dia do exercício, ou seja, caia de R$ 63,91 para R$ 62,91, qual seria a valorização de BTOWO682? É simples, temos que verificar qual é o delta desta opção (encontramos no site do opções.net). O delta é de 0,92, caso ocorra a desvalorização que citamos acima, o prêmio da put irá subir
de R$ 4,06 para R$ 4,98, valorização de 22%!!
Alta de 201%!
Fonte: TradingView
Estrategistas, ficamos por aqui, mas que tal agregar conhecimento e ao mesmo tempo rentabilizando uma carteira de ações?
Estamos falando da Estratégia Xeque Mate do Dica de Hoje!!!
A Estratégia utiliza a venda coberta e outras operações que rentabilizam de forma eficiente uma carteira de ações. E entrega resultados consistentes desde o seu lançamento. Clique no link abaixo você irá se surpreender!!!
Ao fazerem parte da estratégia, vocês terão acesso a: relatórios semanais; monitoria ao vivo; grupo no Telegram; curso completo com 7 módulos; Planilha de imposto de Renda e Suporte pelos 7 dias da semana. E o melhor: contarão com a experiência do Daniel Nigri. CEO do Dica de Hoje, e de Marcelo Meurer, especialista em opções.
Abraços, até a próxima!
Estratégia Xeque Mate
Você conhece a Estratégia Xeque Mate?
Clique na pagina e veja os detalhes
