Antes de começar este texto, eu desejo sinceramente que você, que me acompanha por aqui, já tenha atingido a marca de 1 MILHA na conta. Eu ainda não atingi, mas sigo na luta e na caminhada, mesmo nessas terras brasilianas que muitos consideram devastadas. Como otimista e brasileiro na luta diária, eu gosto dos desafios. Afinal, cresci, vivi e aprendi muito desde cedo. Mas vamos ao assunto em questão.
Eu ainda não tenho um padrão todo bonitinho de escrita. Quem me acompanha sabe disso: falo do jeito que acho legal e que gostaria de ter lido de alguém antes. Mas hoje, especialmente, vou iniciar com nada mais, nada menos que uma frase importantíssima, prestem atenção:
“Construir leva tempo.” – O Chefe, Daniel Nigri
Pensaram que eu ia mandar uma daquelas famosas frases do Buffett da vida, né? Que nada! Aqui é Brasil e o time é fechado!
O assunto de hoje, pra mim, é de extrema importância para quem busca renda passiva. E mais importante ainda é usar essa renda para cobrir os boletos fixos, ou seja, aqueles que pagamos todos os meses. Sim, são esses mesmos, você já os conhece bem. Falo das suas contas de água, luz, telefone, streamings, entre tantas outras que pagamos mensalmente.
Vou usar a conta de água como exemplo. Como moro no interior de São Paulo, na minha cidade quem faz a gestão dessa parte é a Sabesp. Até pensei em fazer um estudo mais a fundo sobre ter ações dela para que os dividendos pagassem a própria conta. Mas teríamos que considerar os investimentos que a empresa precisa fazer, inclusive para atender às metas do marco do saneamento, e como isso pode afetar as distribuições aos acionistas.
Além disso, os dividendos de uma empresa não necessariamente chegam todo mês. Mas a conta de água chega. Usou pouco ou quase nada? A cobrança mínima está lá, tem que pagar.
Vou usar os valores da tabela da Sabesp que consultei e, no fim, deixo a referência para vocês terem como exemplo. Se você for do Paraná, pode ser que aí seja a Sanepar; em outros lugares, pode ser a própria prefeitura que faz a gestão. Mas o ponto é: vamos descobrir quanto precisamos investir para cobrir a conta de água.
Tarifa mínima de água, considerando consumo de até 10 m³ por mês, na categoria residencial normal: R$ 40,42 por mês.
Tarifa mínima de esgoto, considerando a cobrança equivalente a 100% da tarifa de água: R$ 40,42 por mês.
O total da fatura mínima mensal, nesse exemplo, é de R$ 80,84. Ou seja, guarde esse valor.
Vou utilizar um dos fundos da Kinea para este estudo, por considerar a gestora de qualidade e por ser o fundo com maior peso no nosso índice de fundos IFIX. E o escolhido foi o KNCR11, um fundo com histórico longo e acessível aos investidores em geral. Ou seja, não precisa ter um milhão na conta para comprar cotas dele.
Antes de começar, aquele disclaimer de sempre: isso não é recomendação e eu não sou analista. Mas consigo, ainda assim, analisar algumas questões e escolhi esse fundo por alguns motivos simples: o histórico, a liquidez e a facilidade de comprar cotas pela Bolsa.
Agora vamos às continhas. Quantas cotas do KNCR11 eu preciso ter para que os rendimentos cubram a minha conta de água?
Vou pegar o histórico de janeiro de 2022 até novembro de 2026, incluindo o pagamento já anunciado para 13 de novembro. Aqui são 59 pagamentos considerados, mas atenção: enquanto escrevo, o de novembro ainda não caiu na conta.
Somando os pagamentos desse período, incluindo o anunciado, temos R$ 64,61 por cota. Se dividirmos R$ 64,61 por 59, chegamos a uma média aproximada de R$ 1,0951 por cota ao mês.
Vamos arredondar e usar como exemplo que o fundo pague R$ 1,10 por cota daqui em diante.
Lembre-se: é um exemplo, e o fundo pode reduzir esse rendimento. O fato de ter distribuído esses valores no período analisado não garante que continuará pagando o mesmo daqui pra frente.
E, antes de qualquer coisa, falei do fundo, mas não resumi o que ele faz. Basicamente, é um fundo de papel que investe principalmente em CRIs, os chamados Certificados de Recebíveis Imobiliários, com uma carteira predominantemente ligada ao CDI.
Portanto, caso os juros caiam ou alguma das operações tenha problemas de pagamento, os rendimentos podem diminuir. Para mostrar essa diferença, vou fazer dois cenários.
A conta de água de R$ 80,84, dividida pelos R$ 1,10 de rendimento por cota, daria aproximadamente 73,49 cotas. Como não dá para comprar uma fração de cota nesse caso, arredondamos para cima.
Logo, com 74 cotas, receberíamos R$ 81,40 por mês, o suficiente para cobrir a conta de água desse exemplo.
Antes de continuar, eu falei que faria outro cenário. Pois bem: digamos que o fundo passe a pagar R$ 0,99 por cota, uma redução de 10% em relação ao primeiro exemplo.
Nesse caso, precisaríamos de aproximadamente 81,66 cotas. Ou seja, arredondando para cima, seriam 82 cotas, que pagariam R$ 81,18 por mês.
Percebem a diferença? Parece pouco, mas um corte de R$ 0,11 por cota, ou 10% sobre o rendimento do primeiro cenário, já muda a quantidade de cotas necessária para pagar a mesma conta.
Voltando: hoje, 04/11/2026, enquanto escrevo, vou usar como referência o fechamento do pregão anterior, de R$ 101,66 por cota.
Portanto, usando o primeiro exemplo, preciso de:
74 cotas × R$ 101,66 = R$ 7.522,84.
Com esse valor investido, mantendo o rendimento de R$ 1,10 por cota e a conta em R$ 80,84, os rendimentos cobririam o meu boleto de água.
É simplista, é básico, eu sei. Mas, sério, é pra ser mesmo. Às vezes, o básico bem feito é suficiente.
E, para o segundo exemplo, em que o fundo pagasse R$ 0,99 por cota, você precisaria ter:
82 cotas × R$ 101,66 = R$ 8.336,12.
Claro que a tarifa de água também pode subir, então é preciso revisar essa conta de tempos em tempos. O boleto pode aumentar, o rendimento pode mudar e a gente ajusta a quantidade necessária.
E o melhor de tudo é que você não precisa ter todo esse valor de uma vez. Comece aos poucos, estude, leia e busque informações de qualidade.
Se você ainda não investe o que eu acho difícil, pois, se está aqui, provavelmente já deve fazer seus aportes, esse pode ser um jeito de enxergar uma meta mais próxima da sua realidade.
Mas talvez você queira enviar este artigo para algum conhecido que ainda não investe, seja lá por qual motivo. Nesse caso, envie também esta tabelinha, que mostra em quanto tempo ele poderia juntar o valor do primeiro cenário:
| Valor guardado por mês | Meta de patrimônio | Prazo aproximado |
| R$ 300,00 | R$ 7.522,84 | 26 meses |
| R$ 500,00 | R$ 7.522,84 | 16 meses |
Guardando R$ 300,00 por mês, seriam aproximadamente 25,08 meses. Ou seja, arredondando para cima, 26 meses.
Se aumentarmos para R$ 500,00, o tempo cai para aproximadamente 15,05 meses. Ou melhor, 16 meses.
Aqui é a continha básica mesmo: não considerei os rendimentos durante a caminhada, mudanças na cotação do fundo nem reajustes na conta de água.
Pra finalizar, se você acha esse valor alto ou esse período longo, use a mesma lógica para outra conta fixa sua. Pode ser um plano de celular ou um streaming da vida, desses que custam de R$ 30,00 a R$ 50,00 por mês.
A lógica é você construir uma renda capaz de cobrir alguns gastos fixos. Comece pelo menor, se preferir.
E não precisa concentrar tudo em um único fundo. O KNCR11 foi o exemplo escolhido para as contas, essa renda também pode vir de uma carteira com investimentos diferentes.
Boleto por boleto, você começa a perceber o resultado.
Construir leva tempo, mas você não precisa esperar pelo primeiro milhão para começar.
Anderson Ibanez
Entre investimentos, futebol, filmes e boletos, às vezes escrevo algo que faça sentido. Leitor curioso quando o assunto me interessa. E não, eu não sou escritor.
Fontes consultadas:
Tabela Oficial da Sabesp (PDF do Comunicado Tarifário URAE-1 2026): sabesp.com.br/assets/pdf/servicos/para-voce/Comunicado_Sabesp_URAE_1-26.pdf
Agência SP (Governo do Estado de SP – Revisão Tarifária Arsesp 2026): agenciasp.sp.gov.br/meio-ambiente/nova-tarifa-da-sabesp-entra-em-vigor-com-valor-15-menor-que-no-modelo-estatal
G1 São Paulo (Reajuste de 6,11% a partir de 01/01/2026): g1.globo.com/sp/sao-paulo/noticia/2026/01/01/aumento-de-611percent-nas-contas-de-agua-da-sabesp-em-sp-comeca-a-valer-nesta-quinta-feira-1-de-janeiro-de-2026.ghtml