O INSS não vai ser suficiente? Errado, ele já não está sendo suficiente

Quando se fala em aposentadoria no Brasil, quase todo mundo concorda com a frase: “O INSS não vai ser suficiente no futuro.”  Mas e se eu te disser que isso já não é verdade há algum tempo? Que a insuficiência do sistema previdenciário não é uma ameaça distante, mas um problema presente, que já obriga milhões de idosos a continuar trabalhando, muitas vezes em condições precárias?

Pois é. O senso comum imagina que a geração que está se aposentando hoje ainda “pegou o sistema bom” e que os desafios só vão bater forte daqui a 20 ou 30 anos. Só que os números mais recentes mostram que a realidade já é bem diferente: os brasileiros com 60 anos ou mais (a chamada Geração Prateada) estão cada vez mais ativos no mercado de trabalho não por opção, mas por necessidade.

E esse dado é crucial para qualquer pessoa que pense em planejamento financeiro e investimentos de longo prazo. Antes de falar de finanças, precisamos entender o pano de fundo demográfico.

Entre 2012 e 2024, o número de brasileiros com 60 anos ou mais cresceu 55,4%, saltando de 22,7 milhões para 35,2 milhões. Hoje, um em cada cinco brasileiros em idade ativa já é idoso.

Isso muda tudo. A pirâmide etária que antes sustentava o INSS, com muitos jovens trabalhando para financiar poucos aposentados, virou quase um “barril”. Cada vez menos pessoas contribuem, e cada vez mais pessoas recebem.

Esse cenário por si só já seria suficiente para acender um alerta. Mas os dados sobre trabalho e renda dos idosos mostram que o problema já estourou.

Em 2012, pouco menos de 23% da população 60+ ainda estava na força de trabalho. Em 2024, esse número subiu para 25,2%. Parece pouco, mas em termos absolutos isso significa 3,7 milhões de novos idosos entrando ou voltando ao mercado de trabalho.

Mais impressionante: 95,6% deles conseguiram emprego. Só 4,4% ainda buscavam ocupação. Ou seja, quem decide trabalhar depois dos 60 geralmente não tem “plano B”: precisa garantir renda, muitas vezes aceitando qualquer tipo de trabalho.

E não estamos falando de aposentados que continuam ativos porque “adoram o que fazem”. Isso existe, claro. Mas a pressão financeira é o principal motivo. Inflação alta em alimentos, transporte, energia e, sobretudo, saúde, tornou impossível manter o padrão de vida só com a aposentadoria pública.

E aqui chegamos no ponto mais crítico: 53,8% dos idosos que trabalham estão na informalidade. Para comparar, a média nacional é de 38,6%. Traduzindo: mais da metade dos idosos ocupados não tem 13º, férias, contribuição previdenciária, nem proteção em caso de doença ou desemprego.

E o buraco é ainda mais fundo quando olhamos a escolaridade. Entre os que só têm até o ensino fundamental, a taxa de informalidade explode para 68,5%. Resultado: baixa estabilidade, menor renda e risco de precarização permanente.

Se a informalidade já preocupa, a diferença salarial é um tapa na cara da realidade:

• Idosos em empregos formaisganham, em média, R$ 5.476.
• Idosos em empregos informaisganham R$ 2.210.

Ou seja: a renda do idoso informal é 60% menor. E mesmo entre os menos escolarizados a diferença é enorme. Quem tem apenas o fundamental completo recebe R$ 2.690 se formal e R$ 1.466 se informal.

Isso mostra que, mesmo para quem já passou dos 60, a formalização continua sendo uma linha divisória entre dignidade e sobrevivência.

Entre 2012 e 2024, o número de idosos ocupados cresceu 69%, puxado principalmente por duas áreas:

1. Serviços, comércio e vendedores(+937 mil).
2. Construção, mecânica e artesanato(+743 mil).

Essas duas categorias concentraram quase metade de todo o crescimento de idosos no mercado. E aqui vem uma reflexão pouco óbvia: O Brasil está colocando seus idosos para carregar tijolo, vender no comércio e atuar em ofícios de baixa proteção.

Se isso não é sinal de que o INSS já falhou em prover uma aposentadoria minimamente segura, não sei o que mais seria.

Aposentadoria “segura”

Ainda há quem acredite que, ao se aposentar, terá uma renda suficiente para manter o padrão de vida. Mas o estudo mostra o contrário:

• Aposentadoria pública é baixa.
• Muitos ainda precisam trabalhar para complementar.
• E quando trabalham, é majoritariamente em empregos informais e de baixa renda.

A aposentadoria do INSS garante a sobrevivência, não qualidade de vida. E isso já é realidade em 2025, não algo distante.

Essa talvez seja a reflexão mais dura. Os dados mostram que milhões de idosos estão “pagando o preço” de não terem acumulado patrimônio ao longo da vida. O preço não é só financeiro, é também físico e emocional. Trabalhar aos 65, 70 ou 75 anos em funções pesadas significa desgaste, queda na qualidade de vida e vulnerabilidade.

Agora chegamos no ponto-chave para você que está construindo seu patrimônio. Se a geração atual de idosos, que contribuiu por décadas e se beneficiou de uma pirâmide etária ainda mais favorável, já não consegue viver apenas com o INSS, o que esperar da nossa geração, que vai se aposentar com:

• Expectativa de vida ainda maior.
• Menos trabalhadores ativos contribuindo.
• Um sistema previdenciário cada vez mais pressionado.

É praticamente certo que a responsabilidade de manter seu padrão de vida na velhice será 100% sua. O INSS será apenas um complemento.

Para deixar ainda mais claro o poder do investimento disciplinado, vamos comparar três cenários possíveis…

1. Se você investiu R$ 900 por mês durante 35 anosem ativos que rendem 8% ao ano, o patrimônio acumulado será de cerca de R$ 1,9 milhão, suficiente para gerar uma renda passiva de R$ 6.427 mensaispela regra dos 4%.
2. Com uma rentabilidade de 12% ao ano, esse valor salta para aproximadamente R$ 4,9 milhões, garantindo uma renda mensal de R$ 16.377(o dobro do teto atual do INSS).
3. E se o retorno for ainda maior, de 15% ao ano, o patrimônio acumulado atinge impressionantes R$ 10,1 milhões, o que se traduz em R$ 33.848 por mêsem renda passiva.

Em outras palavras, a diferença entre viver apertado com o INSS ou viver com conforto e tranquilidade depende, em grande parte, da sua capacidade de investir bem ao longo do tempo.

Ou seja, a decisão de não investir hoje pode se transformar na obrigação de trabalhar amanhã, quando o corpo já não acompanha. Se você não quer fazer parte das estatísticas da informalidade aos 70 anos, o caminho é claro:

1. Invista desde já.Não espere “quando sobrar dinheiro”.
2. Tenha renda fixa, ações, fundos imobiliários, previdência privada.
3. Pense no longo prazo.O efeito dos juros compostos só aparece de verdade em décadas.
4. Construa renda passiva.Aluguéis, dividendos e juros de títulos são o que vai pagar sua qualidade de vida no futuro.
5. Não confie no INSS.Use-o como complemento, não como plano principal.

O discurso comum é que o INSS não será suficiente no futuro. Mas a verdade é bem mais incômoda: ele já não é suficiente hoje. Milhões de idosos brasileiros trabalham porque precisam, não porque querem. Trabalham em condições informais, com baixa renda e sem proteção.

Se você é jovem ou adulto em idade produtiva, essa realidade é um espelho do que pode ser o seu amanhã. A diferença está em como você vai se preparar agora: acumulando patrimônio, investindo com disciplina e criando alternativas de renda que não dependam do governo.

A aposentadoria digna não é uma promessa do Estado. É uma construção individual. E quem entende isso cedo tem a chance de, lá na frente, escolher se continua ativo porque quer e não porque precisa.

Grande abraço,

João Pedro Mello